Options Trade Delta

Treffen Sie die Griechen (zumindest die vier wichtigsten) HINWEIS: Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionsvertrages verbunden sind. Es gibt keine Garantie, dass diese Prognosen korrekt sind. Bevor Sie die Strategien lesen, itrsquos eine gute Idee, diese Zeichen kennen zu lernen, weil theyrsquoll beeinflussen den Preis für jede Option, die Sie handeln. Denken Sie daran, wie Sie sich kennen lernen, die Beispiele, die wir verwenden, sind ldquoideal worldrdquo Beispiele. Und wie Platon dir bestimmt sagen würde, in der realen Welt neigen die Dinge nicht ganz so perfekt wie in einem Ideal. Beginning Option Trader manchmal davon ausgehen, dass, wenn eine Aktie bewegt 1, der Preis von Optionen auf der Grundlage dieser Aktie wird mehr als 1 verschieben. Thatrsquos ein wenig albern, wenn Sie wirklich darüber nachdenken. Die Option kostet viel weniger als die Aktie. Warum sollten Sie in der Lage sein, noch mehr Nutzen zu ernten, als wenn Sie die Aktie Itrsquos wichtig, um realistische Erwartungen über das Preisverhalten der Optionen, die Sie handeln zu besitzen. Also die eigentliche Frage ist, wie viel wird der Preis für eine Option bewegen, wenn die Aktie bewegt 1 Thatrsquos wo ldquodeltardquo kommt in Delta ist der Betrag ein Optionspreis wird erwartet, um auf der Grundlage einer 1 Änderung in der zugrunde liegenden Aktien zu bewegen. Anrufe haben positives Delta zwischen 0 und 1. Das bedeutet, wenn der Aktienkurs steigt und keine anderen Preisvariablen ändern, wird der Preis für den Anruf steigen. Herersquos ein Beispiel. Wenn ein Anruf ein Delta von 0,50 hat und die Aktie nach oben geht, wird in der Theorie der Preis des Anrufs um ca. 50 gehen. Wenn die Aktie nach unten geht, wird in der Theorie der Preis des Anrufs um ca. 50 fallen. Puts haben ein negatives Delta zwischen 0 und -1. Das bedeutet, wenn die Aktie steigt und keine anderen Preisvariablen ändern, wird der Preis der Option nach unten gehen. Zum Beispiel, wenn ein Put hat ein Delta von -.50 und die Aktie steigt 1, in der Theorie, wird der Preis der Put sinken .50. Wenn die Aktie sinkt 1, in der Theorie, wird der Preis der Put steigen .50. Grundsätzlich werden die Geld-Geld-Optionen mehr als Out-of-the-money Optionen verschieben. Und kurzfristige Optionen werden mehr als längerfristige Optionen auf die gleiche Preisänderung in der Aktie reagieren. Wenn der Ablauf sich nähert, wird das Delta für In-the-Money-Anrufe 1 ansprechen, was eine Eins-zu-eins-Reaktion auf Preisänderungen in der Aktie widerspiegelt. Delta für Out-of-money-Anrufe wird sich nähern und gewinnt nicht auf Preisänderungen in der Aktie reagieren. Thatrsquos weil, wenn sie bis zum Ablauf gehalten werden, werden Anrufe entweder ausgeübt und ldquobecome stockrdquo oder sie verlaufen wertlos und werden gar nichts. Wenn sich das Delta für In-the-Money-Sätze annähert, wird das Delta für Out-of-the-Money-Puts 0 ansprechen. Das ist, dass, wenn Puts bis zum Auslaufen gehalten werden, der Besitzer entweder die Optionen ausüben und verkaufen wird Lager oder der Put wird wertlos. Ein anderer Weg, um über Delta zu denken So weit wersquove gegeben Ihnen die Lehrbuch Definition von Delta. Aber Herersquos eine weitere nützliche Möglichkeit, über Delta zu denken: die Wahrscheinlichkeit eine Option wird bis mindestens 0,01 in-the-money bei Verfall aufwickeln. Technisch ist dies keine gültige Definition, weil die eigentliche Mathematik hinter Delta nicht eine fortgeschrittene Wahrscheinlichkeitsberechnung ist. Allerdings wird Delta häufig synonym mit Wahrscheinlichkeit in der Optionswelt verwendet. In zufälliger Konversation ist es üblich, den Dezimalpunkt in der Delta-Figur zu fallen, wie in, ldquoMy Option hat eine 60 delta. rdquo Oder ldquoThere ist ein 99 Delta Ich werde ein Bier haben, wenn ich fertig schreibe diese Seite. rdquo Normalerweise wird ein Geld-an-Geld-Anruf-Option ein Delta von etwa 0,50 oder ldquo50 delta. rdquo Thatrsquos haben, weil es eine 5050 Chance geben sollte, dass die Option in-oder out-of-the-money beim Verfall aufwickelt. Jetzt sehen sie sich an, wie sich Delta zu ändern beginnt, da eine Option weiter in - oder out-of-the-money kommt. Wie sich die Aktienkursbewegung auf das Delta auswirkt Als eine Option erhält man weiter Geld, die Wahrscheinlichkeit, dass es sich am Ende des Geldes befindet, erhöht sich ebenfalls. So wird das optionrsquos delta erhöht. Als Option bekommt man weiter out-of-the-money, die Wahrscheinlichkeit wird es in-the-money bei Verfall sinken. So wird das optionrsquos delta abnehmen. Stellen Sie sich vor, Sie besitzen eine Call-Option auf Lager XYZ mit einem Ausübungspreis von 50 und 60 Tage vor Ablauf der Aktienkurs ist genau 50. Da itrsquos eine at-the-money Option, sollte das Delta etwa 0,50 sein. Zum Beispiel, Letrsquos sagen, die Option ist wert 2. So in der Theorie, wenn die Aktie geht bis zu 51, sollte der Optionspreis von 2 auf 2,50 steigen. Was also dann, wenn die Aktie weiter von 51 auf 52 steigt, gibt es jetzt eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass die Option am Ende des Geldes enden wird. So was wird mit Delta passieren Wenn Sie sagten, ldquoDelta wird erhöhen, rdquo yoursquore absolut korrekt. Wenn der Aktienkurs von 51 auf 52 steigt, könnte der Optionspreis von 2,50 auf 3,10 steigen. Thatrsquos a .60 bewegen sich für eine 1-bewegung in der auf lager So hat sich das Delta von 0,50 auf 0,60 (3,10 - 2,50,60) erhöht, da die Aktie weiter in-the-money wurde. Auf der anderen Seite, was ist, wenn die Aktie von 50 auf 49 fällt. Der Optionspreis könnte von 2 auf 1,50 sinken, was wiederum das .50 Delta der Geldoptionen (2 - 1,50, 50) widerspiegelt. Aber wenn der Bestand auf 48 geht, könnte die Option von 1,50 auf 1,10 fallen. So wäre das Delta in diesem Fall auf 0,40 (1,50 - 1,10 0,40) gegangen. Dieser Rückgang der Delta spiegelt die geringere Wahrscheinlichkeit wider, dass die Option am Ende des Geldes am Ende liegt. Wie Delta ändert sich als Exspiration Ansätze Wie Aktienkurs, Zeit bis zum Ablauf wird die Wahrscheinlichkeit beeinflussen, dass die Optionen beenden in-oder out-of-the-money. Thatrsquos, weil als Ablauf geht, wird die Aktie haben weniger Zeit, um über oder unter dem Ausübungspreis für Ihre Option zu bewegen. Weil sich die Wahrscheinlichkeiten als Exspirationsansätze ändern, wird Delta unterschiedlich auf Veränderungen des Aktienkurses reagieren. Wenn Anrufe kurz vor dem Verfall in-the-money sind, wird das Delta 1 und die Option wird Penny-for-Penny mit dem Bestand verschieben. In-the-money-Puts wird sich nähern. Wenn die Optionen out-of-the-money sind, werden sie sich schneller ansprechen, als sie sich rechtzeitig weiterentwickeln und aufhören, die Bewegung in der Aktie insgesamt zu reagieren. Stellen Sie sich vor, Stock XYZ ist bei 50, mit Ihrem 50 Streik Call Option nur einen Tag nach Ablauf. Wiederum sollte das Delta etwa 0,50 sein, da theresquos theoretisch eine 5050 Chance der Aktien in beide Richtungen bewegt. Aber was wird passieren, wenn die Aktie geht bis zu 51 Denken Sie darüber nach. Wenn theresquos nur einen Tag bis zum Ablauf und die Option ist ein Punkt in-the-money, whatrsquos die Wahrscheinlichkeit die Option wird immer noch mindestens 0,01 in-the-money von morgen Itrsquos ziemlich hoch, richtig Natürlich ist es. So wird das Delta entsprechend ansteigen und einen dramatischen Schritt von 0,50 auf etwa 0,90 machen. Umgekehrt, wenn der Bestand XYZ von 50 auf 49 fällt, nur einen Tag vor Ablauf der Option, könnte sich das Delta von 0,50 auf 0,10 ändern, was die viel niedrigere Wahrscheinlichkeit widerspiegelt, dass die Option in-the-money beendet wird. So wie sich die Exspirationsansätze ergeben, werden Änderungen des Aktienwerts zu dramatischeren Veränderungen im Delta führen, was auf eine erhöhte oder verminderte Wahrscheinlichkeit des Ausbaus im Geld zurückzuführen ist. Denken Sie daran, die Lehrbuch Definition von Delta, zusammen mit dem Alamo Donrsquot vergessen: die ldquotextbook Definitionrdquo von Delta hat nichts mit der Wahrscheinlichkeit von Optionen zu tun, die in-oder out-of-the-money. Wiederum ist das Delta einfach der Betrag, den ein Optionspreis auf Basis einer 1 Veränderung des Basiswertes verschieben wird. Aber das Delta als die Wahrscheinlichkeit zu betrachten, wird eine Option in-the-money beenden, ist eine hübsche, nackte Art, darüber nachzudenken. Gamma ist die Rate, die Delta auf der Grundlage einer 1 Änderung des Aktienkurses ändern wird. Also, wenn Delta ist die ldquospeedrdquo, an denen Option Preise ändern, können Sie denken, Gamma als die ldquoacceleration. rdquo Optionen mit der höchsten Gamma sind die meisten reagiert auf Änderungen im Preis der zugrunde liegenden Aktien. Wie Wersquove erwähnt, ist Delta eine dynamische Zahl, die sich ändert, wenn sich der Aktienkurs ändert. Aber Delta ändert sich nicht mit der gleichen Rate für jede Option auf der Grundlage einer bestimmten Aktie. Letrsquos nimmt einen weiteren Blick auf unsere Call-Option auf Lager XYZ, mit einem Ausübungspreis von 50, um zu sehen, wie Gamma die Änderung im Delta in Bezug auf Änderungen des Aktienkurses und der Zeit bis zum Auslaufen widerspiegelt (Abbildung 1). Abbildung 1: Delta und Gamma für Stock XYZ Call mit 50 Ausübungspreis Beachten Sie, wie sich Delta und Gamma ändern, wenn sich der Aktienkurs von 50 nach oben oder unten bewegt und die Option in - oder out-of-the-money verschiebt. Wie Sie sehen können, ändert sich der Preis der at-the-money-Optionen wesentlich stärker als der Preis von In - oder Out-of-the-Money-Optionen mit demselben Ablauf. Auch der Preis der kurzfristigen at-the-money Optionen wird sich wesentlich stärker ändern als der Preis für längerfristige at-the-money Optionen. Also, was diese Rede über Gamma kocht, ist, dass der Preis von kurzfristigen at-the-money Optionen zeigen die explosivste Reaktion auf Preisänderungen in der Aktie. Wenn Sie eine Option Käufer, hohe Gamma ist gut, solange Ihre Prognose korrekt ist. Thatrsquos weil, wie Ihre Option bewegt sich in-the-money, Delta wird 1 schneller schneller. Aber wenn deine Prognose falsch ist, kann es zurückkommen, um dich zu beißen, indem du dein Delta schnell senkst. Wenn Sie eine Option Verkäufer und Ihre Prognose ist falsch, hohe Gamma ist der Feind. Thatrsquos, weil es Ihre Position dazu veranlassen kann, gegen Sie mit einer beschleunigten Rate zu arbeiten, wenn die Option yoursquove verkauft bewegt sich in-the-money. Aber wenn Ihre Prognose korrekt ist, ist Ihr Gamma Ihr Freund, da der Wert der Option, die Sie verkauft haben, den Wert schneller verlieren wird. Time Decay, oder Theta, ist feindliche Nummer eins für die Option Käufer. Auf der anderen Seite, itrsquos in der Regel die Option sellerrsquos besten Freund. Theta ist der Betrag, den der Preis von Anrufen und Putten abnehmen wird (zumindest in der Theorie) für eine eintägige Änderung in der Zeit bis zum Ablauf. Abbildung 2: Zeitverfall einer Geldoptionsoption Diese Grafik zeigt, wie ein at-the-money optionrsquos-Wert in den letzten drei Monaten bis zum Ablauf abfällt. Beachten Sie, wie sich der Zeitwert mit einer beschleunigten Rate abschmilzt, wenn der Ablauf sich nähert. Diese Grafik zeigt, wie ein at-the-money optionrsquos Wert in den letzten drei Monaten bis zum Verfall abklingen wird. Beachten Sie, wie sich der Zeitwert mit einer beschleunigten Rate abschmilzt, wenn der Ablauf sich nähert. Im Optionsmarkt ist der Ablauf der Zeit ähnlich der Wirkung der heißen Sommersonne auf einem Eisblock. Jeder Moment, der vergeht, bewirkt, dass einige der optionrsquos Zeitwert zu ldquomelt away. rdquo Darüber hinaus nicht nur der Zeitwert schmelzen, es tut dies mit einer beschleunigten Rate, wie Exspiration nähert sich. Check out Abbildung 2. Wie Sie sehen können, verlieren eine at-the-money 90-Tage-Option mit einer Prämie von 1,70 0,30 seines Wertes in einem Monat. Eine 60-tägige Option dagegen könnte im Laufe des folgenden Monats 0,40 ihres Wertes verlieren. Und die 30-Tage-Option verliert den gesamten verbleibenden 1 Zeitwert nach Ablauf. Bei-Geld-Optionen werden im Laufe der Zeit signifikante Dollarverluste erleben, als in - oder out-of-the-money-Optionen mit demselben Basis - und Ablaufdatum. Thatrsquos weil at-the-money Optionen haben die meisten Zeit Wert in die Prämie eingebaut. Und je größer das Stück Zeitwert in den Preis eingebaut ist, desto mehr ist zu verlieren. Denken Sie daran, dass für Out-of-the-money Optionen, Theta wird niedriger sein, als es für at-the-money Optionen ist. Thatrsquos weil der Dollar Betrag der Zeit Wert ist kleiner. Allerdings kann der Verlust aufgrund des kleineren Zeitwertes für die Out-of-the-money-Optionen größer prozentual sein. Beim Lesen der Stücke, gucken Sie auf die Netto-Effekte von Theta in der Sektion namens ldquoAs Zeit vergeht. rdquo Abbildung 3: Vega für die at-the-money Optionen basierend auf Stock XYZ Offensichtlich, wie wir weiter gehen in der Zeit, wird es Mehr Zeitwert in den Optionsvertrag eingebaut werden. Da implizite Volatilität nur den Zeitwert beeinflusst, haben längerfristige Optionen ein höheres Vega als kürzere Optionen. Beim Lesen der Stücke, gucken Sie auf die Wirkung von Vega in der Sektion namens ldquoImplied Volatility. rdquo Sie können von vega als die griechischen whorsquos ein wenig zittrig und über-koffeiniert denken. Vega ist der Betrag Anruf und setzen Preise werden in der Theorie für eine entsprechende Ein-Punkt-Änderung in implizite Volatilität ändern. Vega hat keine Auswirkung auf den intrinsischen Wert von Optionen, die nur das ldquotime valuerdquo eines optionrsquos Preises beeinflusst. In der Regel, wenn die implizite Volatilität zunimmt, wird der Wert der Optionen erhöht. Weil eine Zunahme der impliziten Volatilität eine erhöhte Palette von potenziellen Bewegungen für die Aktie nahelegt. Letrsquos untersuchen eine 30-Tage-Option auf Lager XYZ mit einem 50-Basispreis und die Aktie genau bei 50. Vega für diese Option könnte .03. Mit anderen Worten, der Wert der Option könnte steigen .03 Wenn implizite Volatilität einen Punkt erhöht, und der Wert der Option könnte nach unten gehen .03 Wenn implizite Volatilität einen Punkt verringert. Nun, wenn man sich eine 365-tägige XYZ-Option ansieht, könnte Vega so hoch sein wie .20. So kann sich der Wert der Option ändern .20 Wenn sich die implizite Volatilität um einen Punkt ändert (siehe Abbildung 3). Wheres Rho Wenn Sie eine erweiterte Option Händler haben, könnten Sie bemerkt haben, wersquore fehlt eine griechische mdash rho. Das ist ein Betrag, den ein Optionswert in der Theorie auf der Grundlage einer prozentualen Veränderung der Zinssätze ändern wird. Rho ist gerade für einen Gyro getreten, da wir über ihn so viel auf dieser Seite reden. Diejenigen von Ihnen, die wirklich ernst über Optionen werden, werden schließlich diesen Charakter besser kennenlernen. Für jetzt, nur im Hinterkopf behalten, dass, wenn Sie handeln kürzere Optionen, ändern sich die Zinssätze shouldnrsquot beeinflussen den Wert Ihrer Optionen zu viel. Aber wenn Sie längerfristige Optionen wie LEAPS handeln. Rho kann eine viel mehr signifikante Wirkung durch größere ldquocost zu tragen. rdquo Todays Trader Network Learn Trading-Tipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option spielt für jeden Markt Zustand Advanced Option spielt Top Five Things Stock Option Trader sollten über Volatilität Optionen wissen Risiken und sind nicht geeignet für alle Investoren. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Options Trading Strategies: Understanding Position Delta Abbildung 2: Hypothetische SampP 500 Long Call Optionen. An dieser Stelle können Sie sich fragen, was diese Delta-Werte Ihnen sagen. Verwenden Sie das folgende Beispiel, um das Konzept des einfachen Deltas und die Bedeutung dieser Werte zu veranschaulichen. Wenn eine SampP 500-Call-Option ein Delta von 0,5 (für eine Near - oder at-the-Money-Option) hat, würde eine Einpunktbewegung (die sich im Wert von 250) des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts ergibt, eine 0,5 (oder 50) Änderung ( Wert 125) im Preis der Call-Option. Ein Delta-Wert von 0,5, daher sagt Ihnen, dass für jede 250 Wertänderung der zugrunde liegenden Futures die Option im Wert um etwa 125. Wenn Sie lange diese Call-Option und die SampP 500 Futures nach oben um einen Punkt, Ihre Call-Option würde etwa 125 im Wert gewinnen, vorausgesetzt, dass sich keine anderen Variablen kurzfristig ändern. Wir sagen ungefähr, weil sich das Delta sich auch ändern wird. Seien Sie sich bewusst, dass, da die Option weiter in das Geld kommt, Delta nähert sich 1,00 auf einen Anruf und 1,00 auf einem Put. Bei diesen Extremen gibt es eine nahezu tatsächliche Eins-zu-eins-Beziehung zwischen Änderungen des Kurses der zugrunde liegenden und nachfolgenden Änderungen des Optionspreises. In der Tat, bei Delta-Werten von 1,00 und 1,00, die Option spiegelt die zugrunde liegenden in Bezug auf Preisänderungen. Denken Sie auch daran, dass dieses einfache Beispiel keine Veränderung in anderen Variablen wie die folgenden annimmt: Delta neigt dazu, zu erhöhen, wenn Sie näher an das Auslaufen für nahe oder at-the-money Optionen kommen. Delta ist nicht eine Konstante, ein Konzept im Zusammenhang mit Gamma (eine andere Risikomessung), die ein Maß für die Rate der Änderung der Delta bei einer Bewegung durch die zugrunde liegenden ist. Delta unterliegt Änderungen der impliziten Volatilität. Lange Vs. Kurze Optionen und Delta Als Übergang in das Blick auf Position Delta, schauen wir zunächst, wie kurze und lange Positionen das Bild etwas ändern. Zuerst erzählen die negativen und positiven Zeichen für die oben erwähnten Werte von Delta nicht die ganze Geschichte. Wie in Abbildung 3 unten angemerkt, wenn Sie lange ein Anruf oder ein Put (das heißt, Sie gekauft haben, um diese Positionen zu öffnen), dann wird die Put Delta negativ und die Call Delta positiv aber unsere aktuelle Position wird das Delta bestimmen Der Option, wie sie in unserem Portfolio erscheint. Beachten Sie, wie die Zeichen für kurze Put und Short Call umgekehrt sind. Abbildung 3: Delta-Zeichen für lange und kurze Optionen. Das Delta-Zeichen in deinem Portfolio für diese Position wird positiv sein, nicht negativ. Dies liegt daran, dass der Wert der Position steigt, wenn der Basiswert zunimmt. Ebenso, wenn Sie kurz eine Anrufposition sind, sehen Sie, dass das Zeichen umgekehrt ist. Der Kurzruf erhält nun ein negatives Delta, was bedeutet, dass bei einem Anstieg des Basiswertes die Kurzrufposition den Wert verlieren wird. Dieses Konzept führt uns in Position Delta. (Viele der Feinheiten, die an Handelsoptionen beteiligt sind, werden minimiert oder eliminiert, wenn sie synthetische Optionen handeln. Um mehr zu erfahren, schauen Sie sich die Synthetischen Optionen an echte Vorteile.) Position Delta Position Delta kann unter Bezugnahme auf die Idee eines Hedge-Verhältnisses verstanden werden. Im Wesentlichen ist Delta ein Hedge-Verhältnis, weil es uns sagt, wie viele Optionskontrakte benötigt werden, um eine lange oder kurze Position im Basiswert abzusichern. Zum Beispiel, wenn eine at-the-money-Call-Option hat einen Delta-Wert von etwa 0,5 - was bedeutet, dass es eine 50 Chance die Option wird in das Geld zu beenden und eine 50 Chance wird es aus dem Geld zu beenden - dann dieses Delta Sagt uns, dass es zwei an-the-money-Call-Optionen nehmen würde, um einen kurzen Vertrag des Basiswerts abzusichern. Mit anderen Worten, Sie benötigen zwei lange Call-Optionen, um einen kurzen Futures-Kontrakt abzusichern. (Zwei Long-Call-Optionen x Delta von 0,5 Position Delta von 1,0, was einer kurzen Futures-Position entspricht). Dies bedeutet, dass ein Ein-Punkt-Anstieg der SampP 500-Futures (ein Verlust von 250), die Sie kurz sind, durch einen Ein-Punkt (2 x 125 250) Verstärkung im Wert der beiden Long-Call-Optionen ausgeglichen wird. In diesem Beispiel würden wir sagen, dass wir Position-Delta-Neutral sind. Durch Ändern des Verhältnisses von Anrufen zu einer Anzahl von Positionen in dem Basiswert können wir diese Position delta entweder positiv oder negativ drehen. Zum Beispiel, wenn wir bullisch sind, könnten wir einen weiteren langen Anruf hinzufügen, also sind wir jetzt Delta-positiv, weil unsere Gesamtstrategie gesetzt wird, um zu gewinnen, wenn die Futures steigen. Wir hätten drei lange Anrufe mit Delta von jeweils 0,5, was bedeutet, dass wir ein Netto-Long-Position-Delta um 0,5 haben. Auf der anderen Seite, wenn wir bärisch sind, könnten wir unsere langen Anrufe auf nur einen reduzieren, was wir jetzt machen würden. Dies bedeutet, dass wir Netto kurz die Futures von -0,5. (Sobald Sie mit diesen vorgenannten Konzepten zufrieden sind, können Sie fortschrittliche Handelsstrategien nutzen. Erfahren Sie mehr in Capturing Profits mit Position-Delta Neutral Trading.) Die Bottom Line Um die Delta-Werte zu interpretieren, müssen Sie zuerst das Konzept der einfachen verstehen Delta-Risikofaktor und seine Beziehung zu Long - und Short-Positionen. Mit diesen Grundlagen können Sie beginnen, Position Delta zu verwenden, um zu messen, wie netto oder Netto-Short der zugrunde liegende Sie bei der Berücksichtigung Ihrer gesamten Portfolio von Optionen (und Futures). Denken Sie daran, gibt es ein Risiko des Verlustes in Handelsoptionen und Futures, also nur Handel mit Risikokapital. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. This. Trading-Optionen: Verwenden Sie die gleichen Option Strategien 038 Techniken der Profis verwenden, um echtes Geld zu machen Unser Wahrscheinlichkeit basierte Ansatz kann alles, was Sie wissen über Option Trading. Lernen Sie, die unvermeidliche Passage der Zeit als Mittel zu verwenden, um Risiken zu reduzieren und produzieren konsistente Gewinne über den langen Lauf. Das Portfolio wird durch die Überwachung und Trading-Option Griechen mit einem Fokus auf die SPX Beta-gewichtete Portfolio Delta (Richtungs-Bias) und positiv verwaltet Theta (Zeitverfall). Die SECRETS zum erfolgreichen Optionshandel sind Konsistenz, Disziplin und Verständnis der Urkräfte, die Optionen für eine tragfähige Anlagestrategie für nahezu jedes Portfolio machen. Statt Kaufoptionen und hoffen, dass nach Ablauf Ihrer Verträge im Geld (rentabel) ablaufen, konzentrieren wir uns auf die andere Seite des Handels, die die Profitabilität über 70 der Zeit sieht. Die primäre Profit-Engine, die in jeder Handelsidee in diesem Newsletter verwendet wird, ist Theta Decay (auch bekannt als Zeitverfall). Über 70 von allen Optionen verfallen wertlos und wir versuchen, diese Konsequenz durch den ausschließlichen Gebrauch des Spreadhandels zu nutzen. Immer mehr Händler und Investoren erkennen die Macht der Optionen, weil es eine der schnellsten und konsequentesten Möglichkeiten ist, Geld auf den Finanzmärkten zu verdienen. Es ist kein Geheimnis, dass die meisten Investoren und Händler nicht wagen Handel Optionen wegen der wahrgenommenen Risiko, das mit ihnen geht. Allerdings erlauben die Optionen dem gebildeten Investor, ihr Geld zu nutzen, ihr Portfolio zu schützen oder auf bestimmte Aktien, Indizes, Rohstoffe und Volatilität zu spekulieren. Es ist kein Wunder, warum die Optionsvolumina in den letzten zehn Jahren fast 500 gesprungen sind. Allerdings erfordert ein erfolgreicher Handel dieser Fahrzeuge eine Fertigkeit, die nicht intuitiv offensichtlich ist. Im Gegensatz zur Welt des Equity-Händlers, wo der Preis die einzige Variable ist, reagiert der Wert der Optionen auf die gegenseitige Interaktion der Urkräfte, die die Optionspreise steuern. Die Urkräfte in keiner bestimmten Reihenfolge sind Zeit zum Verfall, implizite Volatilität und Preis des Basiswertes. Das Zusammenspiel dieser Kräfte definiert das Yin und Yang des Optionshandels. Key to Options Success 1 Einsatz von Multiple Spread Trades wie Butterfly Spreads Mit mehreren Handelskonstruktionen ermöglicht dem Trader die Flexibilität, Renditen in einer Vielzahl von Handelsumgebungen zu produzieren. Optionen Trades können mit einer direktionalen Bias oder ein Fokus auf Zeitverfall als primäre Profit-Engine genommen werden. Die Mitglieder werden mit Handelsstrukturen wie Vertical Spreads kompetent. Kalenderaufschläge. Lange Schmetterlingsaufstriche. Eisen Butterfly Spreads. Iron Condor Spreads, Credit Spreads und eine Vielzahl von Verhältnis Spreads. Eine Kombination aus langen Butterfly-Spreads, diversen Credit Spreads und einer Vielzahl von Debit Spreads werden in Kombination verwendet, um eine konstante positive Theta-Portfolio-Position zu produzieren. Im Wesentlichen ist das Portfolio entworfen, um täglichen Zeitverfall mit einem Fokus auf zugrunde liegenden Aktien oder Indizes zu sammeln, die impliziert haben, Volatilitätsniveaus, die über historischen Durchschnittswerten liegen. Unterschiedliche Spreads werden auf der Grundlage der gewünschten Ergebnisse und Volatilitätserwägungen verwendet. Durch die Verwendung von mehreren Spread-Typen und verschiedenen Ablaufdaten Mitglieder sind in der Lage, dynamische Hecken gegen unerwartete Preisbewegungen zu produzieren. Die Anpassungsfähigkeit und das breite Spektrum der Handelsstrukturen ermöglichen es den Mitgliedern, zu profitieren, ob wir einen Markt für niedrige Volatilität, seitliche oder konsolidierende Bedingungen oder einen Hochvolatilitätsmarkt konfrontieren. Key to Options Success 2 Nutzung von Time Decay als Hedge oder Profit Engine Mit einer Unvermeidlichkeit wie der Ablauf der Zeit als primäre Profit-Engine reduziert das Gesamtkapitalrisiko drastisch. Darüber hinaus kann die ordnungsgemäße Nutzung von zeitverfallbasierten Geschäften das Risiko drastisch reduzieren und gleichzeitig die Effizienz des Handels maximieren. Die Freigabe der Zeit, um Gewinne zu erzielen, verbessert die Erfolgswahrscheinlichkeit längerfristig. Wenn Sie nicht auf Zeitverfall in Ihrem Optionshandel kapitalisieren, verlassen Sie Geld auf dem Tisch Ich finde Ihre täglichen Kommentare sehr hilfreich bei der Entscheidungsfindung, und ich werde allmählich an Ihr Timing gewöhnt. Es ist auch eine Art Mentoring-Prozess. Was ich denke, ist sicherlich eine gute Idee in meinem Fall. Ich habe einige Erfahrung im Umgang mit anderen Beratern und ich bevorzuge Ihren Ansatz, die raison detre hinter den Marktbewegungen und die Begründung für Ihre Handelsideen zu erklären. Ich freue mich darauf, das gesamte Spektrum der Optionsstrategien zu decken, da sie sich auf dem Markt präsentieren und freue mich auf eine fruchtbare und profitable Beziehung und viele weitere erfolgreiche Trades. Warnung 1 Die Finanzmärkte können länger irrational bleiben, als Sie löslich bleiben können. Es ist immer eine gute Idee, sich davon abzuhalten, Ihr Kapital nur in wenigen Positionen zu begehen. Sie wollen immer Bargeld (Trockenpulver), um an der nächsten Hochwahrscheinlichkeit Investitions-Setup teilnehmen. Denken Sie daran, dass NO TRADE eine Position an und für sich ist. OptionenTradingSignals helfen Ihnen, diszipliniert zu bleiben. Da wir Konsistenz und Disziplin aus unserer Marktanalyse und Handelsideen im Newsletter präsentieren. Wir erinnern regelmäßig daran, dass die Mitglieder bei der Ein - und Ausstiegsposition Limitierungen verwenden und ein hypothetisches 100.000-Portfolio verwenden, damit die Mitglieder die Positionsgrenzwerte, die Gesamtportfolio-Delta-Ebenen und die Beta-gewichtete Analyse ansehen können, um den Mitgliedern die Möglichkeit zu geben, eine geeignete Positionsgröße zu verwenden Risikokapitalpool Warnung 2 Sie können Geld auf Optionen verlieren, auch wenn Sie richtig über die Richtung der zugrunde liegenden Investition sind, wenn Sie don8217t verstehen, wie die Optionen Preismodell funktioniert. Haben Sie gekauft Optionen nackt (lange ein calllong ein put), und beobachtete die Aktie, ETF oder Index bewegen in die Richtung, die Sie wollten, nur um zu sehen, den Wert Ihrer Optionen verschlechtern, so dass Sie Geld zu verlieren Sicher, die meisten Anfänger Option Händler haben . Nicht zu verstehen, wie die verschiedenen Kräfte auf dem Markt beeinflussen Ihre Option Handel bedeutet, dass Sie einfach kaufen eine Lotterie-Ticket und wird wahrscheinlich verlieren erhebliche Summen von Handelskapital auf lange Sicht. OptionsTradingSignals entfernt dieses Risiko aus Ihrem Handel, indem es Mitgliedern detaillierte pädagogische Materialien und rechtzeitige Marktanalyse zur Verfügung stellt. Abonnenten erhalten nur die besten und logischsten Optionshandelskonzepte, die den aktuellen Marktbedingungen entsprechen und ihnen das geringste Risiko und die höchste Wahrscheinlichkeit geben, Gewinne zu erzielen. Im Gegensatz zu vielen unserer Konkurrenten, abonnieren wir nicht eine one size passt alle Methodik. Wir verwenden unterschiedliche Handelsstrukturen auf der Grundlage von Zeit bis zum Verfall, Volatilität und technische Analyse. Als Mitglied können Sie die gleichen Strategien wie die Pro8217s und Sie werden lernen, wie, wann und warum jede Option Strategie ist, um durch unsere pädagogischen Stil Newsletter verwendet werden. Vielen Dank für Ihre harte Arbeit an der SLV-Geschäftsidee in der vergangenen Woche. Ich hatte eine Explosion nach den Anpassungen und lernte einen Haufen. Nachdem wir mit einem Verlust angefangen haben, haben wir es nur noch süßer gemacht, als wir uns erholten und dann mit einem riesigen Gewinn ausschlossen. Ich habe etwa 38 Gewinn auf die 34 und 35 setzen Kalender Spreads. Ich fühle, dass ich das Kalenderkonzept jetzt gründlich verstehe. Mein Verständnis ist, dass der Kalender verbreitet funktioniert am besten (Ernten der meisten Saft), wenn auf das Geld zu setzen. Ich war erstaunt, wie viel Zeit Prämie die Puts hatte mit nur ein paar Tage vor dem Ablauf verlassen. Ich habe 98 gemacht, als ich den Put-Kalender mit deiner Analyse schloss. Ich handelte mit 2521525 Verträgen auf jedem Kalender verbreitet, so dass wir etwas ernstes Geld hier gemacht haben. Nochmals vielen Dank für deine Arbeit. Registrieren Sie sich heute für OTS und erhalten Sie OTS Profitable Options Strategien eBook, PLUS JW Jones8217 45 Minuten Optionen Ausbildung Video Course KOSTENLOS 8211 99.00 Wert