Option Trading Übersicht

Ein Leitfaden für Options-Trading-Strategien für Anfänger Optionen sind bedingte Derivat-Verträge, die Käufern der Verträge a. k.a der Optionsinhaber erlauben, eine Sicherheit zu einem gewählten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Option Käufer sind eine Menge genannt Prämie von den Verkäufern für ein solches Recht berechnet. Sollten die Marktpreise für Optionsinhaber ungünstig sein, so lassen sie die Option wertlos auslaufen und sicherstellen, dass die Verluste nicht höher als die Prämie sind. Im Gegensatz dazu, Option Verkäufer, a. k.a Option Schriftsteller übernehmen mehr Risiko als die Option Käufer, weshalb sie diese Prämie verlangen. (Lesen Sie mehr über: Optionen Grundlagen). Die Optionen werden in Call - und Put-Optionen unterteilt. Eine Call-Option ist, wo der Käufer des Vertrages kauft das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Zukunft zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen, genannt Ausübungspreis oder Ausübungspreis. Eine Put-Option ist, wo der Käufer das Recht erwirbt, den zugrunde liegenden Vermögenswert in der Zukunft zum vorgegebenen Preis zu verkaufen. Warum Handelsoptionen statt eines direkten Vermögenswertes Es gibt einige Vorteile für Handelsoptionen. Die Chicago Board of Option Exchange (CBOE) ist die größte solche Börse in der Welt und bietet Optionen auf einer Vielzahl von einzelnen Aktien und Indizes. (Siehe: Haben Optionen Verkäufer haben einen Trading Edge). Trader können Optionsstrategien konstruieren, die von einfachen, meist mit einer einzigen Option reichen, zu sehr komplexen, die mehrere gleichzeitige Optionspositionen beinhalten. Im Folgenden finden Sie grundlegende Optionsstrategien für Anfänger. (Siehe auch: 10 Optionsstrategien zu wissen). Anrufe kaufen langer Anruf Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bullish auf einer bestimmten Aktie oder Index und wollen nicht, um ihr Kapital im Falle von Abwärtsbewegung zu riskieren. Willst du auf den bärischen Markt einen Leverage-Profit nehmen. Optionen sind gehebelte Instrumente, die es den Händlern ermöglichen, den Nutzen zu steigern, indem sie kleinere Beträge riskieren, als es sonst erforderlich wäre, wenn der zugrunde liegende Vermögenswert sich selbst gehandelt hätte. Die Standardoptionen auf einer Aktie entsprechen einer Größe von 100 Aktien. Durch den Handel von Optionen können Anleger die Nutzung von Optionen nutzen. Angenommen, ein Trader will rund 5000 in Apple (AAPL) investieren und rund 127 pro Aktie handeln. Mit diesem Betrag kann er 39 Aktien für 4953 kaufen. Angenommen, der Preis der Aktie steigt in den nächsten zwei Monaten um etwa 10 auf 140. Ignorieren jegliche Vermittlungs-, Provisions - oder Transaktionsgebühren, wird das Trader-Portfolio auf 5448 steigen, so dass der Trader eine Netto-Dollar-Rendite von 448 oder etwa 10 auf das investierte Kapital. Angesichts der Händler verfügbare Investitionsbudgets können Sie 9 Optionen für 4.997,65 kaufen. Die Kontraktgröße ist 100 Apple-Aktien, so dass der Trader effektiv einen Deal von 900 Apple-Aktien macht. Nach dem obigen Szenario, wenn der Preis am 15. Mai 2015 auf 140 ansteigt, werden die Trader aus der Optionsposition wie folgt ausgeschüttet: Der Nettogewinn aus der Position beträgt 11.700 4.997,65 6.795 oder eine 135 Kapitalrendite, a Viel größere Rendite im Vergleich zum Handel des Basiswertes direkt. Risiko der Strategie: Die Händler potenziellen Verlust aus einer langen Aufforderung ist auf die Prämie bezahlt begrenzt. Der potenzielle Gewinn ist unbegrenzt, dh die Auszahlung wird so weit steigen, wie der zugrunde liegende Vermögenspreis steigt. (Erfahren Sie mehr in: Risikomanagement mit Optionsstrategien: Lange und kurze Anruf - und Put-Positionen). Buying puts long put Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die sind: Bearish auf eine zugrunde liegende Rückkehr, aber wollen nicht das Risiko einer ungünstigen Bewegung in einer kurzen Verkauf Strategie zu nehmen. Möchten die Vorteile der gehebelten Position nutzen. Wenn ein Händler auf dem Markt bärisch ist, kann er einen Vermögenswert wie Microsoft (MSFT) zum Beispiel kurz verkaufen. Allerdings kann der Kauf einer Put-Option auf die Aktien eine alternative Strategie sein. Eine Put-Option ermöglicht es dem Händler, von der Position zu profitieren, wenn der Preis der Aktie sinkt. Wenn auf der anderen Seite der Preis steigt, kann der Trader dann die Option auslaufen lassen wertlos verlieren nur die Prämie. (Weitere Informationen finden Sie unter: Option Option Expirationszyklen). Risiko der Strategie: Der potenzielle Verlust ist auf die für die Option gezahlte Prämie beschränkt (Kosten der Option multipliziert mit der Kontraktgröße). Da die Auszahlungsfunktion des Longpakets als max (Ausübungspreis - Aktienkurs - 0) definiert ist, ist der maximale Gewinn aus der Position begrenzt, da der Aktienkurs nicht unter Null sinken kann (siehe Grafik). Dies ist die bevorzugte Position der Händler, die: keine Veränderung oder eine leichte Erhöhung des zugrunde liegenden Preises erwarten. Wollen Sie das Aufwärtspotenzial im Vergleich zu einem begrenzten Nachteilschutz begrenzen. Die abgedeckte Call-Strategie beinhaltet eine Short-Position in einer Call-Option und eine Long-Position im Basiswert. Die Long-Position sorgt dafür, dass der Short Call Schriftsteller den zugrunde liegenden Preis liefern wird, sollte der lange Trader die Option ausüben. Mit einem Out of the Money Call Option sammelt ein Trader eine kleine Menge an Prämie, was auch ein begrenztes Aufwärtspotenzial ermöglicht. (Lesen Sie mehr in: Verständnis aus den Geldoptionen). Die gesammelte Prämie deckt die potenziellen Abwärtsverluste in gewissem Umfang ab. Insgesamt repliziert die Strategie synthetisch die Short-Put-Option, wie in der Grafik unten dargestellt. Angenommen, am 20. März 2015 verwendet ein Händler 39.000, um 1000 Aktien von BP (BP) zu 39 pro Aktie zu kaufen und schreibt gleichzeitig eine 45 Call-Option auf Kosten von 0,35, die am 10. Juni ausläuft. Der Nettoerlös aus dieser Strategie ist ein Abfluss von 38.650 (0.351.000 391.000) und damit der Gesamtinvestitionsaufwand wird durch die Prämie von 350 gesammelt aus der Short-Call-Option Position reduziert. Die Strategie in diesem Beispiel impliziert, dass der Händler nicht erwarten, dass der Preis über 45 oder deutlich unter 39 in den nächsten drei Monaten zu bewegen. Verluste im Aktienportfolio bis zu 350 (falls der Preis auf 38,65 sinkt) wird durch die von der Optionsposition erhaltene Prämie kompensiert, so dass ein begrenzter Nachteilschutz vorgesehen ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ausschneiden von Optionsrisiken mit abgedeckten Anrufen). Risiko der Strategie: Wenn der Aktienkurs nach Ablauf der Laufzeit um mehr als 45 ansteigt, wird die Short-Call-Option ausgeübt und der Trader muss das Aktienportfolio abgeben und es ganz verlieren. Wenn der Aktienkurs deutlich unter 39 sinkt, z. B. 30, die Option läuft wertlos, aber das Aktienportfolio wird auch erhebliche Wert erheblich eine kleine Entschädigung gleich der Prämienbetrag verlieren. Diese Position würde von Händlern bevorzugt, die den zugrunde liegenden Vermögenswert besitzen und nach unten schützen wollen. Die Strategie beinhaltet eine Long-Position im Basiswert sowie eine Long-Put-Option. (Für verwandte Lesung, siehe: Eine Alternative Covered Call Options Trading-Strategie). Eine alternative Strategie würde den zugrunde liegenden Vermögenswert verkaufen, aber der Händler darf das Portfolio nicht liquidieren. Vielleicht, weil er auf lange Sicht einen hohen Kapitalgewinn erwartet und deshalb kurzfristig Schutz sucht. Wenn der zugrunde liegende Preis bei Fälligkeit steigt. Die Option erlischt wertlos und der Händler verliert die Prämie, hat aber trotzdem den Vorteil des erhöhten zugrunde liegenden Preises, den er hält. Auf der anderen Seite, wenn der zugrunde liegende Preis sinkt, verliert die Trader-Portfolio-Position Wert, aber dieser Verlust wird weitgehend durch den Gewinn aus der Put-Option Position, die unter den gegebenen Umständen ausgeübt wird abgedeckt. Daher kann die Schutzposition einfach als Versicherungsstrategie gedacht werden. Der Händler kann den Ausübungspreis unter dem aktuellen Preis festlegen, um die Prämienzahlung auf Kosten des abnehmenden Nachschlages zu reduzieren. Dies kann als abzugsfähige Versicherung gedacht werden. Angenommen, ein Investor kauft 1000 Aktien von Coca-Cola (KO) zu einem Preis von 40 und will die Investition vor ungünstigen Kursbewegungen in den nächsten drei Monaten schützen. Folgende Put-Optionen stehen zur Verfügung: Optionen vom 15. Juni 2015 Die Tabelle bedeutet, dass die Kosten des Schutzes mit dem Niveau davon ansteigen. Zum Beispiel, wenn der Trader das Investment-Portfolio gegen jeden Preisrückgang schützen will, kann er 10 Put-Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 kaufen. Mit anderen Worten, er kann eine an der Geldoption kaufen, die sehr teuer ist. Der Händler wird am Ende 4,250 für diese Option bezahlen. Allerdings, wenn der Händler bereit ist, ein gewisses Maß an Abwärtsrisiko zu tolerieren. Er kann weniger kostspielig aus dem Geld wählen Optionen wie ein 35 put. In diesem Fall sind die Kosten der Option Position viel niedriger, nur 2,250. Risiko der Strategie: Wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ist der potenzielle Verlust der Gesamtstrategie durch den Unterschied zwischen dem anfänglichen Aktienkurs und dem Basispreis zuzüglich der für die Option gezahlten Prämie begrenzt. Im obigen Beispiel ist der Ausfall zum Ausübungspreis von 35 auf 7,25 (40-352,25) begrenzt. Mittlerweile wird der potenzielle Verlust der Strategie, die bei den Geldoptionen beinhaltet, auf die Optionsprämie beschränkt. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren, um von handelnden zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren. Es handelt sich um eine Vielzahl von Strategien, die verschiedene Kombinationen von Optionen, zugrunde liegenden Vermögenswerten und anderen Derivaten beinhalten. Grundlegende Strategien für Anfänger sind Anrufe zu kaufen, Kauf Put, Verkauf von abgedeckten Call und Kauf schützende Put, während andere Strategien mit Optionen würde erfordern mehr anspruchsvolle Kenntnisse und Fähigkeiten in Derivaten. Es gibt Vorteile für Trading-Optionen anstatt zugrunde liegenden Vermögenswerte, wie Abwärtsschutz und Leveraged Return, aber es gibt auch Nachteile wie die Voraussetzung für upfront Prämienzahlung. Wollen Sie lernen, wie zu investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-Wochen-E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen wird, wie Sie anfangen zu investieren. Geliefert zweimal pro Woche, direkt zu Ihrem Posteingang. Option Trading Scams Option Subscription Services zu vermeiden Obwohl seine verlockend, um spezifische Option Abonnement-Dienste, die ich glaube, Trading Scams Liste Ive stattdessen, um eine Checkliste, was zu vermeiden, wenn man bedenkt, abonnieren ein Bedienung. Das hält mich aus gesetzlichem Warmwasser und ermöglicht es Ihnen, die unten aufgeführten Kriterien auf jeden Handel Service youre unter Berücksichtigung der Verwendung anzuwenden. Trading Scams ist sowieso ein subjektiver Begriff. Option Handel Dienstleistungen müssen nicht in tatsächlichen Betrug für mich klassifizieren sie als Betrug zu engagieren. Sie müssen nur die Kapazität (oder Wahrscheinlichkeit) haben, ihre Abonnenten viel Geld zu verlieren. Denken Sie daran, die 3 entscheidenden Fragen, die ich von einem gültigen Optionen Trading Service fragen. Nun, betrachten Sie die Checkliste unten, um das umgekehrte Äquivalent zu sein. Hier sind 6 Warnzeichen, dass ein Trading-Service ist höchstwahrscheinlich ein Trading-Betrug: 1 - Die Ansprüche sind zu gut um wahr zu sein Sein ein altes Sprichwort, aber ein zuverlässiges - wenn es klingt zu gut um wahr zu sein, ist es wahrscheinlich. Wenn ein Service behauptet (sie in der Regel nur vorschlagen oder implizieren, um ihre eigenen rechtlichen Warmwasser zu vermeiden), dass Sie eine kleine Summe wie 1000 nehmen können und drehen Sie es in 100.000 oder besser noch, ein automatisiertes Strom von monatlichen Einkommen ermöglicht es Ihnen, Ihren Job zu beenden und Lebe in der Nähe von einem warmen Körper von Wasser, die Chancen sind seine Trading-Betrug. 2 - Jede Erwähnung von geheimen Strategien oder Verweise auf Strategien, die professionelle Händler oder Broker nicht wollen, dass Sie wissen, Es gibt keine geheimen Strategien oder Option Trading Geheimnisse, obwohl es gibt Strategien youre nicht vertraut mit. Und diese großen schlechten Profis Sie konnten wirklich nicht weniger, welche Strategien Sie beschäftigen. Wie ich schon anderwohin auf dieser Seite sagte, handelt es sich bei den Handelsoptionen im Wesentlichen um den Handel mit Risiken. Einige Strategien sind komplizierter als andere und einige können ein ansprechenderes Risiko-Belohnung-Profil auf der Grundlage Ihrer eigenen Tradingingvesting Persönlichkeit, aber verstehen, dass gemeinsame Nenner: Je höher die Rückkehr Sie suchen, desto mehr Risiko youre gehen zu müssen, um es zu erreichen . Ich glaube, dass 100 ein Jahr möglich ist (volle Offenlegung: in meinem besten Jahr waren meine Rückkehr 61.92). Wenn Sie bereit sind, Ihr ganzes Portfolio zu riskieren, können Sie theoretisch eine ganze Menge mehr als 100 pro Jahr machen. Aber was denkst du, die Chancen werden, dass youll haben alles, was zu handeln mit in 5-10 Jahre 3 - Lange Anrufe oder lange Puts nur Beware any Option Trading-Service, der (vor Ort oder per E-Mail) eine Liste von Anrufen oder stellt für Sie einfach kaufen und dann nur darauf warten, dass sie sich verdoppeln oder verdreifachen im Wert. Diese können leichte Trades sein, um Platz zu setzen, und Sie können gelegentlich einen aus dem Park für einen großen dreistelligen Gewinn treffen, aber du wirst noch viel mehr ausstoßen. Und auf den Optionen-Markt zu schlagen bedeutet mehr als nur zu Fuß zurück zum Unterstand und wartet auf Ihren nächsten bei Fledermaus - es bedeutet, einen erheblichen Geld zu verlieren. Lassen Sie mich es deutlicher sagen: Sie bezahlen jemanden, der Ihnen eine Liste von Anrufen oder Putts zu kaufen gibt, für mich, die gleiche wie die Zahlung jemand, um Ihnen eine Liste der Lotterie Zahlen zu spielen. Im Allgemeinen ist einfach das Kaufen langer Anrufe oder stellt als Teil einer routinemäßigen Handelsstrategie ein ziemlich lausiger Ansatz. Es kann ein Ort für die Strategie in besonderen Situationen, wo Sie haben ein hohes Maß an Sicherheit, dass eine Aktie wird eine große Bewegung in der sehr kurzfristigen (und solange diese Ansicht ist nicht bereits in die Optionen), obwohl es gibt Wohl auch bessere Strategien, wie die Straddle oder das erwürgende. Aber die Prämisse dieses Ansatzes - dass Sie Ihre Verluste eng einschränken können, während Sie Ihre großen Gewinner riesige Gewinne hochlaufen lassen, die Ihre Verluste mehr als ausgleichen werden - ist extrem schwierig, sich abzuziehen. Jeder Service, der diese Idee fördert, meiner Meinung nach, ist nur auf der Suche nach packen Sie für einen Monat oder zwei, bis Sie weise (ein schrumpfende Brokerage Konto hat in der Regel hat diese Wirkung auf die Menschen). 4 - Websites oder Werbe-E-Mails, die nur eine Abonnement-Service-jüngsten Gewinner Liste Es ist nicht, dass Im Frage der Gültigkeit eines Service-Gewinnen Trades. Schließlich können Handelsoptionen zu monatösen Gewinnen prozentual führen. Aber meine Trading-Scams Radar wirklich leuchtet, wenn ich eine E-Mail-Liste fünf oder mehr jüngsten Trades, wo ich hätte enorme doppelte und dreifache Ziffer Renditen in einer Angelegenheit von nur Tagen oder Wochen verdient bekommen könnte. Was ich immens mehr wert finden würde, ist, was diese E-Mail immer nicht enthalten - eine Liste der Dienste, die jüngsten Verlierer. Und ich kann dir garantieren, diese Liste wäre viel interessanter und viel länger als die Gewinnerliste. 5 - Mangel an Transparenz Jede Option Trading Service, die nicht ein Trading-Betrug wird eine Art von Transparenz der Ergebnisse oder Zugang in die Dienste arbeiten. Transparenz muss nicht immer nachvollziehbare Leistung bedeuten und Aufzeichnungen zeichnen. Immerhin, einige Option-Dienste bieten keine tatsächlichen Picks oder Trading-Empfehlungen. Einige Dienste bieten einfach Werkzeuge, die entworfen (und vermarktet), um Ihnen einen besseren Händler zu machen. So kann die Transparenz auch andere Kriterien beinhalten, wie wie viel zusätzlicher Bildungsinhalt, Ressourcen, Newsletter, Blogposts etc. der Service ansonsten bietet. Sie können viel über Online-Dienste oder Websites oder Organisationen (und wie ernst und legitim sie sind) von Bewertung der Menge und Qualität der kostenlosen Materialien, die sie bieten. 6 - Wanted: Lazy Investors Trading Scams sind berüchtigt für das Angebot aus dieser Welt Renditen für so ziemlich keine Anstrengung auf Ihrer Seite. Jetzt war ich noch nie ein Fan von Puritaner oder ihre Arbeitsmoral. Ich glaube daran, intelligenter zu arbeiten, nicht härter. Aber trotzdem glaube ich an die Arbeit. Was ich nicht glaube, ist reich genug Marketing-Hype. Sie brauchen nicht eine Tag-Trading-Mentalität oder Hingabe an jede Echtzeit-Squiggle auf einem Aktien-Chart, um gutes Geld mit Optionen zu machen. Aber der realistische Optionshändler ist bereit, die notwendige Zeit und Mühe zu setzen, um tatsächlich zu lernen, wie man gewinnbringend handeln kann. Und es tut mir leid, der Träger von schlechten Nachrichten zu sein, aber es wird wahrscheinlich mehr als zwanzig Minuten im Monat dauern. Endgültige Gedanken Option Handel Dienstleistungen sind wie jede andere Art von Service. Einige bieten Wert und einige nicht. Diejenigen, die echten Wert bieten, halten sich um und gewinnen einen glaubwürdigen Ruf und loyalen folgenden. Und diejenigen, die schließlich nicht weggehen. Leider kommen sie immer wieder unter die anderen. Der Trick ist herauszufinden, welches vorher das ist. Das oben ist mein Versuch, Ihnen zu helfen, wie Sie über Ihre eigenen Einschätzungen und Vergleiche gehen. Option Trading-Strategien, die Einkommen produzieren In diesem Abschnitt werde ich einige meiner Lieblings-Option Trading-Strategien zu decken. Ich benutze in erster Linie, was als erweiterte Optionen Strategien bezeichnet werden. Das bedeutet in der Regel eine Kombination von Optionen, die eine Ausbreitung bilden wird. Ich mache das aus zwei Hauptgründen. Begrenztes Risiko, das ich in einer Minute mehr erzähle. Bessere Erfolgsquoten Damit verstehe ich, dass ich in vielen Fällen ein wenig falsch in meiner Einschätzung bin und immer noch Geld verdiene. In der Tat hatte Ive ein paar Trades, wo ich ganz falsch war und immer noch gebrochen oder ein wenig gemacht habe. Die meisten der Optionshandelsstrategien, die ich verwende, sind auch Einkommensstrategien, was für mich bedeutet, dass sie die Erosion des Zeitwertes der Option nutzen. Das bedeutet, dass die Aktie nirgendwo hingehen könnte und ich mache noch mein Geld. Wenn Sie mit Optionsgästen nicht vertraut sind. Schau vor, bevor du gehst Diese Komponenten bezahlen einen großen Faktor, wie und warum ich die Strategien auswähle, die ich besprechen werde. Diese Strategien beinhalten kurze vertikale Spreads (Credit Spreads), Kalender Spreads, diagonale Spreads und Eisen Kondor Spreads. Sobald ich einige grundlegende Konzepte abgedeckt habe, gehe ich auf jede dieser Strategien ausführlicher ein. Was ist ein Spread Spreads werden durch den Kauf einer Option und den Verkauf einer anderen Option auf dem gleichen Basiswert gebaut. Ein kurzer vertikaler Spread oder Credit Spread wird durch den Verkauf einer Option bei einem Streik, in der Regel in der aktuellen Option Monat und Kauf einer Option in einem weiteren Out-of-the-money (OTM) Streik im selben Monat erstellt. Im folgenden Beispiel bin ich bösartig auf JP Morgan (JPM), also könnte ich einen 27.50 Anruf verkaufen und gleichzeitig einen 30 Anruf im selben Monat kaufen. Diese Grafik veranschaulicht dieses Konzept. Ein Kalender-Spread wird durch den Kauf einer Option bei einem bestimmten Streik in einem weiteren Monat und dann verkauft die gleiche Streik-Option auf dem gleichen Lager in einem näheren Monat erstellt. Dies wird manchmal als zeitliche oder horizontale Ausbreitung bezeichnet. Das macht Sinn, wenn man sich eine Optionskette ansieht und die vertrauenswürdigen Preise und Streiks beachtet. In diesem Handel, die meisten, die ich verlieren kann, ist die anfängliche Belastung, so dass ich meine Position entsprechend zu dimensionieren. Mit diesen beiden grundlegenden Spreads als Bausteine ​​können viele andere Spreads erstellt werden. Eine lange vertikale Verbreitung ist das Gegenteil einer kurzen vertikalen Ausbreitung 8211 bedeutet, dass Sie eine Option in-the-money (ITM) oder sogar at-the-money (ATM) kaufen und eine Option aus dem Geld (OTM) verkaufen ). Eine diagonale Ausbreitung kann als eine Kombination aus einer Kalenderverbreitung und einer vertikalen Ausbreitung gedacht werden. Ein eiserner Kondor ist eine Kombination aus einer kurzen, senkrechten Ausbreitung und einem kurzen Aufruf der vertikalen Ausbreitung. Wenn dies scheint überwältigend, hängen, weil ich in viel mehr Detail auf jede der Strategien gehen wird. Ich wollte nur vor dem Umzug einen Grundstein legen. Wenn irgendwelche der grundlegenden Optionskonzepte Ihnen nicht vertraut sind, stellen Sie sicher, dass Sie die Optionen Grundlagen Abschnitt besuchen, um mehr zu erfahren. Meine Lieblings-Option Trading-Strategien OK. Ich bin endlich bereit, über meine Lieblings-Option Trading-Strategien zu sprechen. Das sind meine vier grundlegenden Strategien, die ich verwende. Youll sehen eine kurze Beschreibung von jedem hier mit mehr Details durch die Links zur Verfügung gestellt.